有關小微企業(yè)融資論文
隨著我國市場經濟不斷發(fā)展,小微企業(yè)已經成為推動國民經濟發(fā)展、促進社會穩(wěn)定、構建多元化市場經濟主體、緩解就業(yè)壓力的重要力量,我國社會經濟可持續(xù)發(fā)展進程的進一步深化離不開小微企業(yè)的健康發(fā)展。下面是學習啦小編為大家整理的小微企業(yè)融資論文，供大家參考。
小微企業(yè)融資論文范文一：小微企業(yè)融資風險研究
摘 要：我國小微企業(yè)的正處于快速發(fā)展階段，勢頭迅猛，在社會經濟發(fā)展中的影響力逐漸擴大，但存在融資渠道窄、融資效率低等問題，導致小微企業(yè)發(fā)展緩慢甚至停滯，嚴重制約了其自身的發(fā)展，成為主要障礙。融資風險大無疑是小微企業(yè)融資困難的重要因素，應從發(fā)展與完善金融資本市場的角度出發(fā)，利用金融工具，加強融資市場的風險管理與處理能力，降低小微企業(yè)的融資風險，促進融資市場的發(fā)展，為解決小微企業(yè)融資問題提供思路。
關鍵詞：小微企業(yè);融資風險;風險控制
我國小微企業(yè)是國民經濟發(fā)展的“輕騎兵”，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。據(jù)2014年金融機構貸款投向統(tǒng)計報告顯示，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29. 3%，比重處在比較低的水平，這就表明小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象還十分普遍。對于自身財務實力小的小微企業(yè)來說，貸款成本過高，還款壓力大，而放棄信貸融渠道。我國政府對小微企業(yè)的發(fā)展給予了大量的支持，從小同的方面對小微企業(yè)存在融資難問題給予政策支持，鼓勵銀行、民間金融機構為小微企業(yè)提供資金，使小微企業(yè)正常的發(fā)展下去。
一、小微企業(yè)融資模式
(一)我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
一般情況下小微企業(yè)為資產總值較少，人力資源較少，生產經營規(guī)模較小，產品單一，財務實力薄弱的小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。截至2014年上半年，我國的小微企業(yè)數(shù)量已達到4000萬家，而其中管理規(guī)范、財務制度健全的僅只有1000家左右。
目前我國小微企業(yè)發(fā)展不容樂觀，最主要缺陷就是支持企業(yè)發(fā)展的營運資金嚴重短缺。很多小微企業(yè)發(fā)現(xiàn)融資問題并不能通過正規(guī)貸款途徑解決，只好利用民間融資來解決問題。但民間融資方式粗放，潛在風險大，資金成本高，極易導致資金鏈斷裂使很多小微企業(yè)在這場融資危機中倒閉破產。我國政府針對小微企業(yè)融資問題專門出臺了相關政策，加大了對小微企業(yè)融資扶持力度，但至今小微企業(yè)融資難問題尚未得到根本解決。
(二)小微企業(yè)融資模式
1.傳統(tǒng)的模式
(1)內源性融資
企業(yè)所獲得的資金是由經營活動產生的，或者是內部融通而成的。從本質上看，是企業(yè)利潤中的一部分，其中最典型的是折舊、留存收益。內源性融資不會產生任何的籌資費用，與外源性融資相比，成本要低的多。
(2)外源性融資
企業(yè)吸收外部資金，并轉化為自有資金的一種方式。外源性融資分為直接融資和間接融資兩種：直接融資的對象是具有閑置資金的企業(yè)以及缺少資金的企業(yè)。間接融資的方式是政策性貸款及商業(yè)貸款。
2.現(xiàn)代小微企業(yè)融資方式
(1)信用卡貸款業(yè)務
信用卡成為助力小微企業(yè)發(fā)展的動力，發(fā)展了小微企業(yè)信用卡貸款業(yè)務。針對小微企業(yè)推出信用卡貸款，憑借著無抵押、流程短的優(yōu)勢，信用卡貸款可以有效滿足信貸需求。
(2)融資租賃業(yè)務
具有融資和融物的雙重特性，以固定資產和無形資產為對象、將產業(yè)資本和金融資本相結合，形成了資產信用。在解決小微企業(yè)融資問題上起到了促進作用。
(3)互聯(lián)網金融
互聯(lián)網金融是基于互聯(lián)網技術實現(xiàn)資金融通的一種新型金融服務模式，它依托互聯(lián)網開放平臺的渠道優(yōu)勢打破長期束縛小微企業(yè)融資困難的局面，促進了小微企業(yè)的融資。
二、小微企業(yè)融資風險
當前，我國企業(yè)的融資來源大多是商業(yè)銀行的貸款，有關資料顯示，在企業(yè)的融資方式中向金融機構貸款的比例占到了70%。但是商業(yè)銀行針對小微企業(yè)的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。小微企業(yè)很難通過銀行等金融機構獲得貸款。
(一)財務風險
我國有一半以上的小微企業(yè)的發(fā)展資金來自企業(yè)本身的留存收益。除此之外，金融機構的貸款并不多，各類基金向小微企業(yè)的投入更是十分少而又少，很容易因投資見效慢而還不起貸款，從而引發(fā)企業(yè)的財務風險。此外企業(yè)的資本負債率較大的話，也會導致企業(yè)破產的局面。
(二)市場風險
市場風險指在證券市場中因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值潛在損失的風險。計算市場風險是在給定的持有期間內，某一投資組合預期可能發(fā)生的最大損失。降低風險從兩方面入手：(1)要求項目有長期產品銷售協(xié)議;(2)長期銷售協(xié)議的期限要求與融資期限一致。一般采取浮動定價(公式定價)和固定定價方式。
(三)利率風險
小微企業(yè)始終是國家利率變動的被動承擔著，對利率敏感程度低的運行機制使得小微企業(yè)經營狀況經常出現(xiàn)變動。小微企業(yè)無法對利率的實際危害性做出正確的評估和決策。當金融危機出現(xiàn)，利率不斷產生變化，小微企業(yè)無法形成完整應對機制，對利率敏感程度和適應程度低，融資難問題隨之而來。
(四)匯率風險
外匯匯率的波動，會給從事國際貿易者和投資者帶來巨大的風險，這種風險稱之為匯率風險它表現(xiàn)在兩個方面：貿易性匯率風險和金融性匯率風險。在國際金融市場上，借貸的都是外匯，匯率的劇烈變化甚至可以吞噬大企業(yè)，外匯匯率的波動還直接影響一國外匯儲備價值的增減，從而給各國央行在管理上帶來巨大風險和國難。此種匯率風險稱為金融性匯率風險。
(五)信用風險
有限追索的項目融資是依靠有效的信用保證結構支撐的，各個保證結構的參與者能否按照法律條文在需要時履行其職責，提供其應承擔的信用保證，就是項目的信用風險。
三、小微企業(yè)融資風險形成的原因
(一)小微企業(yè)自身原因
我國的小微企業(yè)發(fā)展時間不長，自身規(guī)模小、資金少、存在較大的財務風險，且管理機制不完善。各項信息不透明，沒有健全的信息披露和監(jiān)督機制，這使得融資主體不能準確評估放貸風險，不愿意放貸給小微企業(yè)。另外，小微企業(yè)在產品開發(fā)、技術研發(fā)方面存在較大缺陷，常模仿市場上已存的產品或技術，導致缺乏創(chuàng)新，陳舊無亮點，不能抵抗激烈的市場競爭，逐漸落后被市場所淘汰。 (二)外部原因
針對小微企業(yè)的信貸擔保機構數(shù)量少，發(fā)展緩慢，不能滿足數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款的實際需求。在現(xiàn)有的擔保機制下，缺少分散風險的途徑，企業(yè)的融資風險無法得到有效的控制。
(三)商業(yè)銀行原因
我國金融市場呈現(xiàn)的是大銀行壟斷模式，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資風險管理的主要目的有以下兩個((1)通過控制貸款的方向與發(fā)放規(guī)模的大小來確保資本的流通。(2)平衡風險與收益。小微企業(yè)通常具有多、雜、散的特點，且融資需求的金額小、頻率高、時間上較急。大多數(shù)商業(yè)銀行尚未建立一套完整系統(tǒng)的小微企業(yè)融資風險控制管理體系，因此，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的融資風險控制有很大的難度。
(四)利率變動原因
在開放經濟體系中，國內市場利率受到國際市場利率的深刻影響。這種影響是通過資金在國際間的流動來實現(xiàn)的。不論國內利率水平是高于還是低于國際利率，在資本自由流動的條件下，都會引起國內貨幣市場上資金供求狀況的變動，從而引起國內利率變動。
四、降低小微企業(yè)融資風險措施
(一)提升小微企業(yè)自身實力
對于小微企業(yè)來說，要想提高社會地位取得融資市場的認可，就必須得增強自身經營財務實力，才能減少融資障礙和融資風險。具體來說，要不斷完善規(guī)范企業(yè)的內部監(jiān)管和控制，加強經營管理。改善管理方法和手段，適應社會發(fā)展需求。優(yōu)化企業(yè)結構，規(guī)范工作制度。更新經營管理理念，建立面向市場的管理模式。更新自己的技術和產品，增加市場競爭力。提高信用評級，降低融資風險。對國家宏觀經濟政策和金融走向保持一定的敏感度，及時調整企業(yè)的經營戰(zhàn)略、融資策略，降低融資政策風險。
(二)建立小微企業(yè)信譽制度，大力發(fā)展中小金融機構
建立小微企業(yè)信譽制度可從根本上彌補其發(fā)展時間短，信息不全而形成的信譽危機。政府可以制定條款對小微企業(yè)設立門檻進行適當約束，以此作為提升小微企業(yè)信譽的一種方法。
(三)為小微企業(yè)的融資提供政策支持
小微企業(yè)在市場中的發(fā)展離不開政府的支持，政府可以通過宏觀調控來控制和引導市場發(fā)展。一般情況下，政府采取的措施有：針對小微企業(yè)融資難問題，制定金融扶持政策。積極支持中小型金融機構的建立，為小微企業(yè)提供金融支持和服務。制定稅收優(yōu)惠政策，在一定程度上減輕小微企業(yè)的資金支出負擔。
(四)為小微企業(yè)建立專項的融資機構
建立完善的高新技術企業(yè)債券交易制度，成立以高新技術企業(yè)擔保為主的平臺，減少高新技術企業(yè)投資風險。 加快地方金融機構的發(fā)展，以增加小微企業(yè)的融資途徑，緩解小微企業(yè)的融資風險造成融資難的問題。設立專門金融職能機構，擴大小微企業(yè)的融資渠道，同時針對小微企業(yè)的融資風險建立健全管理與控制體系。
(五)完善風險補償機制
國家政府應針對小微企業(yè)的融資風險出臺相應的風險補償機制，并確保機制的有效實施。不僅解決了商業(yè)銀行對于小微企業(yè)融資風險高的后顧之憂還能使小微企業(yè)的信用擔保機制不健全和抵押擔保制度不完善的問題得到解決，進一步減少金融機構負擔的信貸風險。
(六)拓展新的融資渠道
互聯(lián)網金融能夠針對小微企業(yè)提供融資的平臺，通過互聯(lián)網的平臺對小微企業(yè)進行認證和后續(xù)風險管理與控制，降低小微企業(yè)的融資風險，那么小微企業(yè)的融資困境將得到進一步的改善。
五、結論
綜上所述，我國的小微企業(yè)正處于飛速發(fā)展中，成為社會經濟發(fā)展的重要推動力。但小微企業(yè)面臨的融資難問題直接成為其生存發(fā)展的阻礙，合理解決小微企業(yè)融資問題是持續(xù)發(fā)展的關鍵。在外部經濟制度不斷完善的情況下，小微企業(yè)更要不斷提升自身實力，增加信用水平，完善補償機制及內部治理結構，加強風險管理，進而提高融資能力，降低融資風險。徹底降低我國小微企業(yè)融資風險任重而道遠，而這也需要所有相關從業(yè)人事的共同努力。
參考文獻：
[1]程竹.P2P網絡借貸模式下小微企業(yè)融資風險及收益權衡[J].新經濟，2015(12).
[2]茹麗.互聯(lián)網金融背景下小微企業(yè)融資渠道新選擇[J].經濟縱橫，2014(10).
[3]中國小微企業(yè)融資發(fā)展報告2014[R]，heet：//www.doc88.com/p-5893024919810.html.
[4]樓文龍.引導銀行資源在支持小微企業(yè)成長中發(fā)揮積極能動作用―以北京銀行業(yè)為例[J].銀行家，2015(01)：12-14.
[5]李君.科技型小微企業(yè)融資風險預警指標體系研究汀[J].會計之友，2014(21)：67-70.
[6]葉厚元，洪菲.不同生命周期階段的企業(yè)風險傳導強度模型[J].武漢理工大學學報(信息與管理工程版)，2010，3：437一441.
[7]葉厚元，尚永偉.基于不同時期的企業(yè)風險傳導分類研究[J].企業(yè)經濟，2007，9：5-7.
[8]張志英.金融風險傳導的路徑研究[J].企業(yè)經濟，2008，3：144-146.
[9]潘家芹.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究及原因分析[J].金融理論與教學，2011(5)：61C63.
[10]王貴明.民間融資的風險形成與控制模式研究[J].經濟研究導刊，2013(10)：71C72.
小微企業(yè)融資論文范文二：小微企業(yè)網絡融資模式探討
[提要] 小微企業(yè)融資是一個世界性難題。然而，隨著互聯(lián)網金融不斷創(chuàng)新，網絡融資為解決小微企業(yè)融資困境開啟了新的途徑。本文從小微企業(yè)實際用資需求出發(fā)，深入分析小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境的原因，并通過對網絡融資和小微企業(yè)融資契合性的分析，得出小微企業(yè)采取網絡融資所面臨的風險以及不同融資模式在應用中所存在的問題，最后提出針對小微企業(yè)提高網絡融資效率的建議。
關鍵詞：小微企業(yè);融資模式;網絡融資
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2016年1月25日
一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀
(一)小微企業(yè)融資困境。當前，隨著我國金融系統(tǒng)市場化程度的提高，企業(yè)融資渠道和方式變得多種多樣，不同的融資渠道和方式其融資的難易程度、資金成本和財務風險也是不同的。與大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)融資有著其特殊缺陷。小微企業(yè)在經營規(guī)模、管理能力、財務制度、信息披露、企業(yè)信用維護等方面與大中型企業(yè)存在明顯不足。因此，小微企業(yè)融資途徑過窄，無法實施股權融資、債券融資、貿易融資等融資方式。小微企業(yè)常用的融資方式主要有企業(yè)留存收益、金融機構貸款、企業(yè)成員集資、小額借貸、抵押貸款、財政補貼等。
金融行業(yè)傳統(tǒng)經營理念與小微企業(yè)經營特征不一致，難以滿足小微企業(yè)個性化的融資需求。其融資困境大多表現(xiàn)為直接融資渠道過窄和貸款成功率低兩個方面。股票發(fā)行和債券發(fā)行門檻很高，對企業(yè)經營能力和管理水平都有較高要求，小微企業(yè)受限于自身條件，幾乎不可能采取直接融資的方式;雖然銀行貸款仍是小微企業(yè)外部融資的主要來源，但商業(yè)銀行現(xiàn)行的審貸流程過長、審貸標準仍十分嚴格，小微企業(yè)貸款風險大、成本高，實際融資所得與資金需求仍存在相當大的差距。
(二)小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境成因分析。小微企業(yè)自身條件欠缺、金融機構服務缺位和企業(yè)外部融資環(huán)境受限是導致其出現(xiàn)融資困境的主要原因，以下分別從內外兩方面展開說明：
1、小微企業(yè)內部原因。小微企業(yè)自身條件欠缺是其出現(xiàn)融資困境的主要原因：
(1)小微企業(yè)普遍缺乏可用于抵押的資產。小微企業(yè)的資產負債率普遍偏高，缺乏可用于抵押的物品;同時，銀行對小微企業(yè)抵押品設定較高的折扣率;此外，對小微企業(yè)抵押物品的資產評估流程長、方式復雜，估值主觀性大等問題，大大提高了小微企業(yè)的抵押成本，造成抵押融資難。
(2)小微企業(yè)信用不足。部分小微公司治理結構混亂，企業(yè)財務制度不健全，導致財務報表失真，甚至出現(xiàn)仿造文書的情況。銀行難以辨認企業(yè)的真實財務情況，借貸雙方長期存在“信息不對稱”問題。出于降低信息不對稱所帶來的道德風險的考慮，銀行往往提升貸款門檻，提高貸款利率、增加對抵押物品的限制，由此進一步提高了小微企業(yè)的貸款成本，降低了小微企業(yè)獲得貸款的可能性。
(3)企業(yè)競爭力不強。小微企業(yè)規(guī)模小，經營靈活，但是風險能力較弱，對市場風險十分敏感，經營業(yè)績不穩(wěn)定，產品競爭力不強;同時，小微企業(yè)在管理手段、財務制度等方面普遍較為落后，因此小微企業(yè)相較于大中型企業(yè)淘汰率更高，銀行貸款風險過大;另外，小微企業(yè)資金需求具有小、頻、急的特點，使得借款利率普遍高于一般大中型企業(yè)借款利率的1%～6%。
2、外在原因分析
(1)商業(yè)銀行缺乏針對小微企業(yè)設計的信貸產品。傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款難以適應快速增長的小微企業(yè)用資現(xiàn)狀，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在追求規(guī)模增長的同時面臨同質化嚴重的問題。這類金融機構仍傾向于開發(fā)大企業(yè)業(yè)務，力求迅速做大規(guī)模，在經營差異化、服務特色化方面投入不夠;部分銀行開發(fā)的針對小微企業(yè)信貸產品門檻較高、審查嚴格，不能適應小微企業(yè)的廣泛需求。
(2)小微企業(yè)融資受到金融政策的制約。我國實行貸款利率上限要求，對利率上漲的幅度有嚴格要求，由于小微企業(yè)融資風險大，銀行成本低，使得銀行不愿意給小微企業(yè)放款。另外，多數(shù)銀行基層營業(yè)網點的放貸權限被上級收回，授信制度更為嚴格，也打擊了基層銀行辦理小微企業(yè)信貸的積極性。
(3)直接融資渠道狹窄。近幾年來，中小板和創(chuàng)業(yè)板相繼問世擴大了企業(yè)參與資本市場的活力，但為小微企業(yè)提供直接融資的多層次的市場體系仍未完全建立，加之準入門檻較高，多數(shù)小微企業(yè)鮮有獲益。
二、網絡融資與小微企業(yè)契合性分析
(一)網絡融資興起的必然性原因
1、小微企業(yè)小、頻、急的融資需求是網絡融資興起的客觀基礎。銀行信貸一直是小微企業(yè)最重要的外部融資途徑，但銀行信貸產品門檻高、標準嚴、手續(xù)繁瑣、貸款流程長，難以適應多數(shù)小微企業(yè)“小、頻、急”的融資需求。因此，小微企業(yè)銀行貸款金額在我國金融機構總體貸款結構中的比例仍然偏低。網絡借貸市場作為重要的互聯(lián)網金融組成部分，以低廉的融資成本和快捷的服務使全社會得以收益，尤其是為解決小微企業(yè)的融資問題提供了積極有效的路徑。
2、電子商務的蓬勃發(fā)展為網絡融資提供了可靠的物質保證。2008年起，電子商務開始進一步升級轉型，進入極速發(fā)展階段。數(shù)據(jù)顯示，2012年我國電子商務交易總額8.1萬億元，相當于同期GDP的15.6%。在電子商務大軍中，中小微企業(yè)占據(jù)絕對主流，這與中小微企業(yè)在國民經濟中的地位相匹配。我國的電子商務市場用戶規(guī)模已經是全球第一，電子商務正悄悄改變著我國零售業(yè)的格局。據(jù)調查顯示：“2013年我國民間借貸總額高達8.6萬億”。電子商務和網絡平臺使得民間借貸成功流向小微企業(yè)，成功解決企業(yè)和資金之間的資源配置問題，為小微企業(yè)融資打開了新的渠道。
3、傳統(tǒng)金融業(yè)務創(chuàng)新產生的“金融脫媒”為網絡融資發(fā)展提供了動力。小微企業(yè)分布廣，影響力大，“小、頻、急”是其資金需求特征。為響應國家要求，銀行業(yè)紛紛加大科技投入和應用方面的力度，順應互聯(lián)網經濟的發(fā)展趨勢。當前，網絡金融快速發(fā)展，我國“一行三會”曾聯(lián)合發(fā)文指出：“研究推動小企業(yè)貸款網絡在線審批，建立審批信息網絡共享平臺”。中國工商銀行在2009年探索性地打造領先的核心技術平臺，創(chuàng)新地成立總行級網絡融資業(yè)務中心，開展針對小微企業(yè)的專項融資服務，開啟了金融服務模式的變革。 (二)網絡融資與小微企業(yè)融資關系分析。與傳統(tǒng)融資方式普遍追求大客戶的理念不同，網絡融資的競爭力則在于覆蓋傳統(tǒng)金融的服務盲點，為小額融資需求提供了中介平臺。因此，小微企業(yè)用資需求和網絡融資具有很好的適應性和利益關系。
1、網絡融資緩解了借貸雙方信息不對稱問題。銀企之間信息不對稱是導致小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境的絕對影響因素。目前，網絡借貸平臺實行會員制，在注冊時，必須提供詳細的用戶資料，包括個人基本信息、經濟信息、信用信息等資料，平臺以此對借款用戶實施貸前的風險評估。因此，這類在線融資平臺改善了銀企之間的信息溝通，對于解決銀企之間信息不對稱問題具有重要意義。
2、網絡融資符合小微企業(yè)融資特點。小微企業(yè)融資具有“短、頻、急、小”的特點，網絡借貸憑借其龐大的數(shù)據(jù)基礎和快速的信息處理，及時提供企業(yè)的交易記錄和信用等級分析。另外，網絡貸款業(yè)務突破傳統(tǒng)借貸營業(yè)時間的限制，貸款的申請、受理全程網絡化，省去了冗長的資質審查時間，加快了信貸進度。目前，多家商業(yè)銀行和網絡融資平臺針對小微企業(yè)不同用資需求，開發(fā)出了多款諸如信用循環(huán)貸款、網絡供應鏈貸款、訂單貸款、網絡擔保貸款等小額信貸產品和服務，拓寬了小微企業(yè)貸款的渠道。由于網絡貸款審批快、額度小、期限較短，出現(xiàn)大量以日計息的融資產品，非常適合小微企業(yè)短期的資金需求。
3、網絡融資降低了小微企業(yè)融資成本。研究表明，小微企業(yè)用資特點是“小、頻、急”，其網絡融資的綜合成本遠低于傳統(tǒng)的融資渠道。這是由于融資效率提高和快捷的資金利用率降低了企業(yè)的財務成本。傳統(tǒng)貸款審核流程長、程序繁瑣，而網絡借貸實現(xiàn)了全程網絡化，審批效率更高。我國從事網絡融資平臺的多為私營企業(yè)或民營企業(yè)，隨著網絡融資平臺數(shù)量的不斷增多，地域條件已不是影響網絡融資平臺發(fā)展的因素，網絡平臺同樣面臨著行業(yè)競爭。越來越多的融資平臺開始提升服務水平，利用高效的信用評級模型縮短貸款流程，個別B2B平臺甚至承諾當天放款，大大減少了企業(yè)由于資金到位不及時發(fā)生的成本流失和意外情況。同時，許多平臺計息方便靈活，“隨用隨記，隨還隨止”，由于用資期限短，即使年化利率比銀行高，事實上仍低于其傳統(tǒng)融資成本。
4、網絡融資有效縮減小微企業(yè)授信成本。多數(shù)網絡融資機構建立了專屬的信用評級數(shù)據(jù)庫，以企業(yè)以往在平臺上的交易信息和信用記錄為信用基礎，出借方可以通過平臺查詢到借方的信用信息，大大降低了授信成本。傳統(tǒng)小微企業(yè)融資過程中，銀行和融資擔保公司等資金出借方雇傭大量信貸員隊伍用以考察借款人信息，由于小微企業(yè)往往存在財務信息失真，經營狀況不穩(wěn)定等問題，再加上信貸員主觀原因，導致出借方難以獲得小微企業(yè)的真實財務信息和經營狀況，使得銀行放貸風險很高?；ヂ?lián)網技術的進步加快了網絡信息的傳播速度，通過曝光違約企業(yè)的信息，建立黑名單制度，系統(tǒng)封殺等懲罰措施，使得企業(yè)違約的成本大大增加?；诖髷?shù)據(jù)的企業(yè)信用評級系統(tǒng)可以方便迅速地查詢到借款企業(yè)的交易記錄和信用評級報告，為開展貸前風險評估、貸中風險防控、貸后風險跟蹤提供了依據(jù)。這種高效的網絡監(jiān)督制衡機制有效降低了借方發(fā)生不誠信或違約事件的可能性，降低了企業(yè)的授信成本。
三、小微企業(yè)網絡融資應用中面臨的問題
(一)網絡借貸中的國家立法和監(jiān)管空白
首先是法律空白。目前，我國還未出臺網絡融資方面的專項法規(guī)，而且現(xiàn)有關于借貸方面的法律只對傳統(tǒng)金融業(yè)務有約束作用，尚無法律法規(guī)對網絡借貸中常見的一些諸如如何控制平臺壞賬率，網絡借貸平臺的業(yè)務資格的審察，融資平臺、投資人、借款人之間的權責關系如何界定以及如何制定網絡借貸利率標準等問題加以規(guī)范。網絡借貸平臺僅起中介、撮合作用，網絡借貸平臺將不承擔相應責任。法律法規(guī)在網絡借貸方面的空白大大阻礙了網絡融資的進一步發(fā)展。
其次是監(jiān)管缺失。目前，我國網絡融資的三種模式(B2B、B2C、P2P)實質上都在從事金融機構的業(yè)務，除網上銀行和網絡借貸平臺按照相關行業(yè)法律監(jiān)管開展業(yè)務以外，大量的P2P網絡借貸平臺出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。我國尚未對此類網絡借貸平臺有明確的監(jiān)管措施，無法核查其注冊資質、業(yè)務范圍、盈利方式，并且對放貸資金的來源和使用情況無法做到動態(tài)跟蹤和實時檢查，使網絡借貸面臨非法集資、洗錢犯罪等諸多問題。
(二)網絡借貸中的技術風險。數(shù)據(jù)安全風險一直是網絡發(fā)展過程中所面臨的最大威脅。網絡融資在小微企業(yè)實際應用中面臨的技術犯罪主要有以下幾個特征：一是犯罪方式多樣性。犯罪方式主要包括：(1)盜取用戶名及密碼，并對網絡平臺中的貸款信息進行破壞，最終進行非法轉賬;(2)冒名頂替他人進行注冊并獲得貸款;(3)泄露儲存在網絡借貸平臺中的大量真實信息;(4)對程序進行非法編制，截取貸款;(5)大肆傳播電腦病毒，破壞用戶信息和貸款賬戶等。二是犯罪主體內部性。網絡犯罪多為青年人群，且大多數(shù)是單位內部管理人員和系統(tǒng)操作人員。三是犯罪手段隱蔽性。網絡金融犯罪手段高明、專業(yè)性極強，極大地增強了防范工作的困難性。網絡金融犯罪不受地點和時間的約束，其作案過程簡單、時間短，不留任何痕跡。
(三)網絡借貸中的違約風險
首先，信用評級體系亟待完善。幾乎所有的融資行為都是以信用為基礎的，特別是在網絡融資行為中。網絡融資平臺依托大數(shù)據(jù)挖掘技術，大多建立自用信用評級工具。然而，我國從2001年才開始建立信用評級數(shù)據(jù)庫，并且存在有信息不完整、體系不完善等問題。特別是自2012年以后，多家大型P2P融資平臺的倒閉導致整個行業(yè)信用受損，融資平臺的風險評價系統(tǒng)更是遭到質疑，投資人更加謹慎。
其次，信用評級信息使用范圍有限。目前，我國的征信系統(tǒng)只對金融機構開放，包括銀行、證券公司、小額貸款機構、基金公司等合作機構。這主要是因為一旦這些涉及商業(yè)機密的信息遭到泄露會造成難以預料的后果，所以只有當金融機構獲得授權才可對其利用。我國央行的征信系統(tǒng)雖然經過幾次擴容，但是仍不對網絡融資平臺開放，使得目前網絡融資發(fā)展面臨著很大瓶頸。這就需要網絡融資平臺進一步完善信用評級工具，正確識別高風險以降低違約率，提升平臺競爭力。 四、完善我國小微企業(yè)網絡融資的建議
(一)完善網絡融資的立法和監(jiān)督。為了發(fā)揮網絡借貸在私營小微企業(yè)融資中的作用，首先必須建立健全相應法律法規(guī)，規(guī)范網絡融資行業(yè)秩序，出臺針對網絡融資行業(yè)管理辦法，嚴格網絡平臺注冊審核機制，明確業(yè)務范圍和參與各方的權利與義務關系，設置行業(yè)準入標準;其次要明確監(jiān)管主體，對融資平臺的經營業(yè)務進行定期監(jiān)督，確保監(jiān)管當局在其職權范圍內旅行監(jiān)管職責，各級監(jiān)管部門應認真貫徹并執(zhí)行增強小微企業(yè)網絡融資能力的方針政策。
(二)防范網絡借貸技術風險。提高網絡風險防范技術，著力開發(fā)新一代核心安全系統(tǒng)以應對網絡安全危機;強化機構人員風險意識，注重對網絡技術的學習和實踐，積極引進會計、金融、風險管理專業(yè)人才，提升從業(yè)人員整體素質;著力形成網貸平臺與監(jiān)管機構指導與反饋交互機制;擴展自建信用評估數(shù)據(jù)庫信息渠道，建立黑名單制度，聯(lián)合公安機關、專業(yè)風險評估機構、監(jiān)管當局和其他融資平臺構建風險預警系統(tǒng)。
(三)控制網絡借貸信用風險。我國現(xiàn)有征信系統(tǒng)不完善，增加了對借款人的授信成本。國家應建立統(tǒng)一的信用評級體系，擴展信用評級來源，建立借貸雙方信息披露制度，對惡意欠貸的借款人信息要及時上傳到黑名單中，提高其違約成本，保證投資人利益，維護平臺信譽;大力推進網絡聯(lián)保機制，提高企業(yè)組融資競爭力，分散違約風險。建立科學的貸款跟蹤系統(tǒng)，及時催繳借款，提高壞賬控制水平。
(四)提高小微企業(yè)自身融資競爭力。小微企業(yè)出現(xiàn)融資困境的根本原因在于信息不對稱，而直接原因在于小微企業(yè)自身融資競爭力不強。因此，提高小微企業(yè)網絡融資競爭力必須從企業(yè)自身出發(fā)，建立企業(yè)科學管理模式，培養(yǎng)合格的管理人才;完善企業(yè)財務制度，規(guī)范財務行為，拓展融資渠道;積極引進財務專業(yè)人才，加強與金融機構的溝通與聯(lián)系，保證融資信息及時準確;同時，還應做到按時還款，不斷提高網絡融資市場中企業(yè)的信用級別，從根本上提高小微企業(yè)的融資競爭力。
主要參考文獻：
[1]鐵軍.中國中小企業(yè)融資28種模式[M].北京：中國金融出版社，2004.
[2]杜斌.我國網絡信貸現(xiàn)狀及規(guī)范發(fā)展建議[J].華北金融，2013.8.
[3]樓方芳.網絡聯(lián)保貸款解除小企業(yè)融資難題[J].浙商，2008.12.
[4]潘玉龍，黃磊，韓奔奔.利用第三方電子商務平臺解決融資問題的思考[J].綠色科技，2010.2.
有關小微企業(yè)融資論文相關文章：